[印度]Sebi針對負責任使用AI與機器學習，提出五點規定手冊-2025/07/13

2025年 6月 21日New Indian Express報導，印度市場監理機關—證券交易委員會(Securities and Exchange Board，Sebi)公布了一份諮詢文件，針對在證券市場負責任使用人智慧(AI)與機器學習(ML)，提出了五點監理架構。此指導方針定義了程序和控制制度，以確保負責任的使用、透明、公平、資料安全與風險控制，旨在平衡創新與投資人保護。

提議的指導方針涵蓋了幾個關鍵參數，包括治理、投資人保護、揭露、測試架構、公平與偏見，以及資料保密和網路安全措施。證券交易所、券商以及共同基金依各種不同目的正廣泛使用AI與ML工具，比如監控、社群媒體分析、訂單執行、認識你客戶(KYC)處理以客戶支持。

在新草案裡，Sebi提出市場從業者要揭露他們在營運中AI與ML工具之使用，像演算法交易、資產管理、投資組合管理，以及顧問服務。草案說，揭露應該包含風險、限制、準確性結果、費用與資料品質這些資訊。

草案說，使用AI與ML的市場從業者現在必須要指定具技術專長的高階經理人，來監督這些工具之績效和控制。他們也必須維護這些模型之驗證、文件以及可解釋性。除此之外，他們也被要求定期向Sebi分享準確性結果及查核發現。

監理機關強調了定義資料治理規範之重要性，包括資料所有權、存取控制以及加密。他們也指出，這些技術工具不應有利於或歧視任何一群客戶。

Sebi的草案說，「市場從業者的思考應該跳脫傳統測試模型，確保當他們調整與轉型時仍持續監控AI與ML模型。」

關於網路安全與資料保密，Sebi的指導方針強調了比如使用生成式AI來編造假財報、深偽內容，以及誤導性的新聞文章這些風險。為減少這些風險，Sebi建議AI系統的人為監督、監控可疑的活動，以及實施熔斷機制來管理AI的市場動盪。

Sebi已組成工作小組來準備這些指導方針，並處理關於AI與ML應用相關的問題。Sebi建議，對於那些不直接影響客戶的企業營運有一個「輕量版架構」。

 資料來源：https://www.newindianexpress.com/business/2025/Jun/21/sebi-proposes-five-point-rulebook-for-responsible-use-of-ai-machine-learning