(1)財務長在公司永續未來正在演變的角色
這是Thomson Reuters 在2024年 11月 1日刊出、由Natalie Runyon所寫的“ The evolving role of CFOs in a company’s sustainable future“。
隨著公司財務長角色演變而優先重視永續性，對財務長而言重要的是—掌握複雜的監理局勢、將ESG要素整合到資本配置，以及將永續納入公司的DNA裡，推動長期價值創造和減緩風險。
今日公司財務長常會遇到各種不同的複雜挑戰，需要結合財務敏銳度、策略洞察力，以及熟練的風險管理。所有這些都必須在因突然變化的地緣政治、供應鏈以及公共政策所帶來的日益升高風險局勢中完成。財務長複雜的角色，需要這些主管掌握錯綜複雜的經營局勢、以及變化中的金融法規。
此外，永續作為風險和監理環境的一部份，是財務長的新現實。現在環境、社會與治理（ESG）因素不再是邊陲議題，而是公司策略的核心，影響著從投資決定到財務報導的每件事。比如，根據PwC所做的調查顯示，有超過三分之一（37％）的財務長說，氣候變遷對其公司而言是嚴重或中度風險。
此轉變就讓財務長站在一個特殊位置，要他們掌握新挑戰並利用變化局勢而來的機會。
在監理迷宮中以資料品質為核心
今日對財務長而言最迫切的問題之一，就是持續變化的ESG法規網絡。旨在創造更有韌性經營模式及更永續經濟的英國基金會Accounting for Sustainability的執行董事Brad Sparks說，隨著全球各種架構及報導要求出現，確保資料品質和一致性是最重要的。Sparks更具體說財務長特別要注意：
*達成監理要求—對財務長而言關鍵挑戰是確保蒐集到的ESG資料是夠健全與可靠，以達成嚴格的監理機關要求。此包括確保資料是完整、一致與及時。
*建立內控制度—健全的內控資料控制機制的重要性，不只是準確的外部報導，還有向管理階層做出明智的內部報告以協助決策。
*讓報導標準協調一致—對跨國公司而言，掌握各不同司法管轄區和客戶需求的彼此不一的報導標準環境，是一大挑戰。許多財務長都渴望標準發展組織（比如國際永續準則理事會（International Sustainability Standards Board））能夠協調一致，讓財務長及其公司能擺脫當前繁多的自願性揭露標準。
讓永續納入資本配置與投資流程
當公司致力於有企圖心的淨零和其他永續目標時，有效的評估資本投資變得重要。然而，讓資本配置與這些目標一致，也有自己的一系列挑戰，Sparks說包括：
*縮短知識落差—一個大障礙就是財務和會計團隊對公司永續目標以及對這些目標資本投資的潛在影響瞭解不足。
*對永續性估價—量化以及將永續相關因素納入傳統財務模型，十分困難。不像具體的財務指標，ESG因素通常涉及比較不量化的因素，需要創新的方法予以估價。比如像稅務激勵、貸款，以及財務協助獎勵，對於特殊專案的決策流程都是關鍵要點，因為這些因素會影響專案成本、最佳地點，以及潛在的投資報酬率。
為克服這些挑戰，培育永續和財務團隊之間的合作是必要的，如此這些團隊才能發展出一個共同的瞭解。此外，財務團隊需要被教育公司永續目標，以及其對投資決定之影響。
還有，團隊必須合作探索量化或將永續因素金錢化的方式，縱使其涉及發展傳統指標難以觸及的質性措施。紐約大學史登商學院的永續投資回報（Return on Sustainability Investment）方法，就是一個非常棒的起點，可展現永續企業如何成為好企業。
讓永續納入公司DNA
讓永續不只是方格打勾而已；這需要將ESG原則納入組織營運、策略及經營模式的結構中。一開始，Sparks建議財務長需要緊密與其公司董事會及審計委員會合作，讓這些團體明確瞭解—永續如何影響組織整體策略和揭露要求。Sparks補充說，「這會確保最高層接受，而且培養當責文化。」
在過去24個月裡值得注意的發展是，建立ESG與永續控制者的角色。這是一個新職位，負責ESG資料管理，這些職位通常是由財務與會計團隊同仁擔任。
的確，ESG控制者會透過一個涉及各式財務流和營運的整合性方法，協助將永續建立到核心的公司營運、策略及經營模式。關鍵的焦點領域包括建立一個健全的ESG資料管理系統、整合永續到資本配置，以及擴大視野而讓資本決定包含永續觀點。關於後者的一個例子就是CFO Leadership Network的CAPEX Essential Guide，其建議改變資本支出(capex)形式，以便結合永續和公司長期策略焦點。該指引建議，可藉如此的方式做到：展現潛在投資如何增進環境與社會影響力，同時說明如何推行專案來避免風險。
藉此，公司就可善用技術（比如地理空間分析、自然語言處理以及資料分析）來優化永續投資和策略，以降低其碳足跡、辨識各地點的減碳機會，之後用這些措施來尋求可取得的稅務和財務協助激勵措施。藉由利用資料和技術，公司就可對其營運獲得新見解，而這可能會帶動更多明智的行動，以及找到競爭優勢和成長機會。
財務長在掌握複雜的永續局勢時，正面對到巨大的挑戰和機會。藉由瞭解關鍵問題和挑戰，財務長可採取積極的方法，將永續整合進其營運、策略及經營模式，最終為其公司、利害關係人和整體環境推動長期價值創造。
資料來源：https://www.thomsonreuters.com/en-us/posts/esg/cfos-company-sustainability/
(2)整合性財務-永續報導縮減的5個關鍵揭露風險
這篇是由Martha Amram所寫、2024年 11月 4日在Forbes刊載的” The 5 Key Disclosure Risks That Integrated Financial-Sustainability Reporting Reduces”。
永續報導正快速轉變。隨監理期限逼近，許多公司在持續內外部查核之前，正爭相彙整他們的資料。永續也快速從單一部門轉向與財務部門整合。此外，像NZCPU、彭博(Bloomberg)、穆迪(Moody's)、標普全球(S&P Global)之類的資料服務商，將快速且廣泛地向投資人傳播公司報告的永續資料。
難怪這令人頭暈目眩。在不到四年時間裡，我們已從臨時性的自願報導，進入投資人對永續和財務的整合性觀點。
有三股力量會讓這成為潛在揭露風險的熱點—新報導標準及規定、全新的流程，以及投資人取得報導資料變得容易。想像一下完全沒審查過的財務報導。財務長未來幾個月在永續報導方面正面對高度挑戰。
嚴格的財務報導，要多年經驗才能讓它正確。協調人員、流程與技術是一個典型的挑戰。財務系統的關鍵教訓是：支出會逐年上升。讓永續資料達到財務資料的水準，不會有差別的。
以下是每個永續資料準備系統都要注意的五個關鍵風險。整合性財務-永續報導的工具與觀點，會帶來更清晰的焦點，並降低揭露錯誤機會。
1.不完整的資料來源：短報的風險
想想水和能源使用。這些活動在某處發生，但許多公司難以提出明確的地點和承包商清單，因為來源資料遍佈在各個企業系統裡。公司經常會在前一年使用一個不完整的清單，而下一年是完全不一樣的不完整清單。所報導的排放可能容易升高。沒有財務長想要公開重新報導排放，並解釋其潛在的資料準備問題。
依作者的經驗，當客戶從臨時性方法轉向整合性報告，資料來源之疏忽或地點指定不正確，會影響到將近25％的整體資料項目。短報風險頗大。
「注意錢」是關鍵。使用財務記錄和支付以建立一份明確的地點清單。監控與更新這些清單未來還要持續。
2.來源資料內的重複：浮報的風險
企業系統分散，而且缺乏合理的會計實務，會造成發票重複歸檔。比如，電力和天然瓦斯發票可能會分別歸入兩套不同的會計科目內（總帳科目），一張發票應該對應某一種服務類型才對。或者，在過度謹慎下，資訊科技團隊會使用重複的資料庫查詢，提供發票給永續團隊。
在作者的經驗裡，在永續資料準備提交檔案之中，重複很容易佔比15％，造成使用和碳排明顯的浮報。投資預防重複措施相當值得。這個錯誤的規模比已報導的減排還大，但修復措施比實際減碳還便宜得多。
3.正確與資料品質：不正確的報導
大多數永續專家都十分注重正確性。當然，若來源資料印為二與二，那就應該加為四。然而，資料品質錯誤常見的起因是資料轉移。假設某一廢棄發票的衡量單位印為立方碼，另一個單位是美國噸，則報告就需要將標準改為噸。正確報導的基礎是正確計算。
在財務報導裡，COSO架構（美國沙賓法也有使用）列出了五層活動，包括透過監控、擴大測試、以關鍵績效指標(KPIs)追蹤以及符合策略與治理協議，來追蹤資料上的個人行動。COSO已延伸到永續報導，並落實正確、可信資料的最佳實務。
對永續團隊，訊息是，「不要停止簡單的正確性測試，開始建立一個系統。」
4.可信、可追蹤的減碳計畫：「漂綠」主張的風險
許多公司公開承諾減碳，而很多分析師變得當懷疑。投資人已將焦點轉回報導公司：「告訴我進展。告訴我這方面活動的實際支出。告訴我具成本效益的支出。」
這項艱困任務需要高品質資料—關於能源、水、廢棄物與排放的詳細資料，以辨明具成本效益的減碳措施、在標準資本支出流程中與財務資料一致的新資料，以及推動順利逐年改變的可信資料。
想像一下這個會議：永續團隊終於在2024年七月完成2023年永續報導，並且與財務團隊會面。財務團隊要求最新的2024年結果，但是他們沒有準備。財務團隊轉向營收/成本以權衡減排，並發現了永續資料錯誤。
避免這一點的方法，就是一開始就有連結到財務記錄、高度正確的永續資料，比如整合性報導。
5.資料系統轉移的不一致：可信度風險
從目前臨時性資料準備系統轉移到：與財務資料準備過程一致嚴格的永續資料，可是一大工程，而且並沒有要求新系統的結果要與舊系統一致。
當資料準備系統轉變時，會發現很多錯誤。不完整的資料、重複的資料，以及資料品質錯誤都有可能。或許需要在一、二年內重編。規劃關於蒐集和重新處理歷史資料，就可以做此重新編製決定。再次重申，做好準備才能不讓財務長困擾。及早開始制定「不令人意外策略」的選項。
一如這五項揭露風險所示，永續揭露風險頗高，而且傷害性也頗大。開始使用整合性報導的工具與觀點，以保持關注並減少風險。
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