(1)財務匯報局公布英國盡職治理守則主要修訂之處
City A.M. 在2024年 7月 22日報導，財務匯報局(Financial Reporting Council，FRC)對外透露英國盡職治理守則(Stewardship Code)應用流程的重大更新，並鎖定了五個可推動更佳結果的優先領域。
英國盡職治理守則是給資產所有人、資產管理人和服務供應商遵守的「應用與解釋」原則的高標準。
包括標準人壽(Abrdn)、怡安(Aon)與美世(Mercer)等簽署人每年必須在12個月的報導期間向FRC報告政策、流程、活動與結果。
在2024年初與超過1500個利害關係人議合之後，目前FRC已修訂其守則，關注五個關鍵主題。
FRC正在做五個立即的改變，以大幅降低「對現有簽署人的報導負擔」。
這包括消除所有「背景(context)」報導期待的年度揭露，而新報告或重大改變除外。針對某些原則的「活動」與「結果」預期之年度揭露要求也會減少。
現在明確允許簽署人重複使用及交叉引用先前報告的背景。最終，將對於盡職治理目的之「結果」的構成要素設定明確期待，並強調報導合作參與及必要升級的彈性。
這些對守則的報導改變將應用於下一個申請窗口(2024年10月31日)，FRC將個別寫信給簽署人，告知這些改變會如何影響他們。
FRC的執行長Richard Moriarty對此次更新的評論說：「英國盡職治理守則是英國投資盡職治理生態系統的重要推手，透過推廣投資人盡職治理活動和決策之透明度與問責制，來守護所有存戶及退休基金持有人的利益，並且被全球投資人所採用。」
他還說：「然而，我們持續挑戰自己以確保守則的運作方式是以合乎比例、將報導負擔降到最低，並且支持英國資本市場的成長和效能，這樣做是對的。」
在此之前，新政府上週宣布把改造FRC納入創立審計改革與公司治理(Audit Reform and Corporate Governance，ARGA)的法案已被新政府擱置。
去年 11 月，上屆政府擱置了期待已久的計畫：將FRC改革為新監理機關ARGA以專注於「成長和英國的競爭力」。然而，上週三，國王宣布該法案「將與退休金投資一起提出以強化審計與公司治理。」
五個新的主題是：
*目的：闡明有效的盡職治理以及報導如何達成此目的。
*原則：定義新守則之目的的必要報導。
*委託投票顧問機構：提高他們活動的透明度。
*流程：減少守則簽署人的報導負擔，並確保投資人取得有用的資訊。
*定位：與其他監理機關合作，確保修訂後守則獲得明確、一致的實施。
資料來源：https://www.cityam.com/financial-reporting-council-unveils-major-revisions-to-uk-stewardship-code/
(2)需要「立即改變」以降低英國盡職治理守則的報導負擔
最近英國提出機構投資人盡職治理守則(Stewardship Code)之修訂，也引發一些討論。2024年7月22日IPE上有這一則報導。
Financial Reporting Council (FRC)在7月22日宣布要立即調整此守則，以減少簽署守則者報導量。
FRC在完成第一階段的守則基本回顧後公布了這項改變。他們說，正在對守則之應用流程作重大修訂，並繼續致力於審視五個優先領域。
FRC對盡職治理守則的下一步，就是要在今年內作正式的諮詢。然而，「有鑑於其所提議的改變之處十分重要，故也會與利害關係人在整個八、九月進一步作焦點式接觸。」
Morningstar Sustainalytics的投資盡職治理研究及政策總監Lindsey Stewart說，針對盡職治理的看法整體是正面的，但是「盡職治理守則報告準備者經常表示，目前的報告格式看來需要大量重複其他報告、年度政策與活動更新的資料，或許，實際上與先前的報告差異不大。」
他說，「看來FRC已經聽到的回饋意見，並採取某些實務步驟來減輕這些要求的影響。」
「任何能讓盡職治理專家投入更多時間與公司、其他發行公司議合，而非準備報告，都是好事。」
現在盡職治理守則有289個簽署者，其資產管理規模達50.3兆英鎊。簽署者有198個資產管理公司、72個資產所有人以及19個服務供應商。
(3)在75％的英國公司倒閉案出現之前，會計師都無法提出警告
這篇是在2024年5月20日於Financial Times刊出的英國會計與公司治理問題報導"Auditors failed to raise alarm before 75% of UK corporate collapses"。
有四分之三的審計報告沒有在公司倒閉前一年先向公司警告，提供「與持續營運相關的重大不確定性」，造成公司最終面臨破產風險。
會計師被要求：若他們認為公司可能會有破產風險、而非預測公司可能破產時，就要包含持續經營之警告。
該研究分析了250家在2010至2022年間倒閉的最大上市公司，發現EY在查核後倒閉的公司裡，只有五分之一有在一年前就提出持續經營警告，這是四大事務所比例最低的。PwC、Deloitte與KPMG有提出警告的比例分別是23％、36％與38％。
四大事務所以外的比例更糟，有對倒閉公司提出警告的比例僅17％。
同時，報告發現，四大事務所合夥人平均薪酬在2020至2022年間成長近三分之一，達872,500英鎊。
在該報告公佈的前幾天，英國會計監理機關才對PwC和EY因London Capital & Finance審計案失敗而處以數百萬英鎊的罰款，此已倒閉的投資集團，是近年最大的散戶儲蓄醜聞案之一。其他一連串公司倒閉的知名案例，BHS、Carillion及Thomas Cook，都刺激英國政府對審計業提出更嚴格的法規，但現在卻陷入延遲。
該報告說，「直到審計文化改革完成、有新的監理機關出現之前，會計師事務所的合夥人仍會獲得巨大的獎酬，儘管持續出現審計失靈而打擊著對企業信心和更廣的經濟。」
EY、PwC、Deloitte與KPMG都拒絕評論。FRC對此詢問也沒有立即回應。
資料來源：https://www.ft.com/content/14a63c36-ba27-495c-96c0-3d34460d73cc
(4)ICAEW對審計品質下滑之看法
這篇是由ICAEW網站在2024年5月29日所刊出，對近日英國審計品質下滑的一些看法或建議。以下介紹ICAEW對新聞之意見，與對四大會計師事物所的調查不一樣。
ICAEW執行長Alan Vallance表示：「FRC的審計品質報告顯示，2018年迄今其實在檢查裡所看到的良好審計品質有增加。這與Sheffield大學研究者的結論相左—品質有下滑的跡象。」
「2018年Carillion的倒閉事件是一個分水嶺，此後主管機關、審計專家等人都提出了重要的改善方案。」
該研究其中一點是關於持續經營(going concern)的警告。一個重要卻被擱置的改革就是：提出年度韌性聲明(Resilience Statement，RS)的新要求，此需要說明公司如何管理風險、並建立或維持短、中、長期的韌性。
韌性聲明打算取代可行性聲明(Viability Statement)，此聲明是要看企業在未來是否具有財務上的可行性。
FRC先前已得知，韌性聲明會被擱置，而FRC可能會進行改變諮詢，以改善現有的可行性聲明。不過，目前有鑑於政府決定擱置重大改革措施，故監理機關能做的還是很少。
Vallance承認的確還有很多事要做，並說：「我們長期呼籲立法改革，藉由減少失序的公司倒閉風險、強化英國大公司的治理，來支持改善信任和當責性的措施。這件事的核心應該是，一個強而有力的法定監理機關，以及提高董事的責任，另外還有評估可信度及舞弊風險。此改革會強化英國成為外國直接投資的信任之地。」
Adam Leaver教授也承認，公司舞弊源自於公司董事，會計師常處於不利狀況。「我們站在會計師這邊。很多審計改革實際是關於如何透過教育訓練方式，賦予會計師能力。」
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