這一篇由Eduardo Asaf、Igor Carvalho、Acha Leke、Francesco Malatesta與Jose Tellechea合著的"The secrets of outperforming family-owned businesses: How they create value—and how you can become one"，內容是McKinsey網站於2023年11月28日所公布的新研究成果。本篇繼續分享B面「五個讓優異家族企業脫穎而出的策略行動」。
1.他們會積極多元化其投資組合
研究顯示，40％的優異家族企業會有超過一半的營收來自於核心業務以外的部分。相對地，有類似分配比例的其他家族企業僅7％。
此外，70％的優異家族企業說，他們會優先重視未來五年核心業務以外的擴張，比如進入新產業、或鎖定顛覆性的業務。
併購看來對這些組織而言，也是首選的多元化策略。有66％的受訪者說，他們會追求併購以取得新技術、63％會進入新產業，以及有60％會進入新地區。
McKinsey先前的研究發現，他們會對特定業務作精心設計，而非追求偶發、特定或大型的交易案。當問及其併購活動時，有40％的家族企業說：過去十年間，每年他們會進行兩個以上的中小型交易案。
當前的發現支持了McKinsey先前的研究—家族企業較非家族企業，傾向於小、能價值創造的。歐洲的家族企業的領導人，他們更積極避免「短視近利」。現在他們優先重視其認為可強化市場定位的小收購案。他們對於要收購哪間公司、收購金額之決定，「是很有耐心的，並在機會真正到來之前不會急著交易」。
此外，許多優異家族企業看來會比同業偶爾願意冒更大的風險，有58％指出在過去五年間，他們至少進行過一次大型交易案，而其他家族企業會如此的只有36％。
2.他們會動態重分配資源
先前McKinsey確定了，動態分配資源是達成組織成長最好的方法之一。更常重分配更多資源的公司，可對股東產生更高的報酬、報酬的長期變化也比較小，而且避免被收購或破產的可能性更高。
作者的分析顯示，優異家族企業會積極且動態地分配其資源到：他們相信最能帶動成長的業務、區域與管道。事實上，約60％的優異家族企業說，在過去五年間，他們會將超過30％的資產作不同業務、不同地區之轉移，鎖定能帶動更高價值的機會。相對地，其他家族企業會這麼做的僅20％。
一般來說，家族企業會比非家族企業在這方面更有優勢。他們對目標的關注，加上他們長期觀點和有效率的決策結構，讓他們可免於會讓資產配置討論脫軌的政治或惰性。
受訪的優異家族企業的領導人說，他們會採取特殊的行動(有些例子裡甚至是做文化上的改變)以防止惰性。
3.他們是有效率的投資人與經營者
作者的資料顯示，最佳績效的家族企業，資本流動率為1.4，與優異的非家族企業一樣，並高於研究中的其他家族企業。高績效家族企業也會說，營運利潤將近10％，比優異非家族企業更好，也將近是其他受調查家族企業的兩倍。
他們會比平均投資與營運績效更高，來自於三個因素：
首先是他們營運的DNA，這會傳給下一帶，並構成企業營運的方式，包括決策、服務客戶的方法、人才培育，甚至是發展部門專業。
其次，比起研究中其他的家族企業，優異家族企業會使用更廣的資料來評估組織績效。比如，這些企業會使用更多KPIs來衡量經理人績效，包括營收和獲利數字及估價指標。當作者以7個評估經理人薪酬的特定指標詢問所有家族企業受訪者時，優異家族企業會追蹤所有指標的機會，平均會多出10％。
最後、也是最有差異性的，就是優異家族企業會注重創新。他們會比其他家族企業多投資兩倍到研發上，並以績效管理系統來支持這些投資。
4.他們持續關注於吸引、發展和留住人才
人才管理是最佳績效家族企業的堅持。在調查裡，在優異家族企業裡有86％同意、或完全同意：他們公司會吸引最佳的人才。有超過九成同意、或完全同意他們公司能成功辨識、培育頂尖人才。
同樣在調查裡，有超過80％的優異家族企業說，他們公司已建立有效的訓練計畫，來發展下一代的家族成員。
5.他們會持續審視其治理機制，以確保每一代都有更強大的公司績效
本研究顯示，優異家族企業會非常認真地把家族和企業事務分開。約八成的優異公司受訪者表示，他們公司有正式的文件，其中含有家族成員角色與責任的明確指導方針。超過九成的優異家族企業受訪者說，具備有效能及獨立的董事會，而其他家族企業為72％。在優異家族企業裡有85％的受訪者說，他們的公司有正式的平台，會定期討論家族和企業問題，而研究中的其他家族企業只有66％。
在訪談裡，優異家族企業的領導人讚賞：在家族成員角色和責任之間有嚴格指導方針的效益，特別是當企業仍是由家族領導時。
家族治理若能良好執行，是建立企業文化的有力手段。然而，家族企業或許也想要從家族外尋找領導人。研究顯示，若是找到專業的管理團隊並給予適當的經營條件，會比僅由家族成員出任帶來更好的績效。的確，家族企業越來越會從家族外找專業人才，作者的研究顯示，優異家族企業更會如此。比如，有95％受訪的優異家族企業指出，他們會積極讓非家族經理人參與制定投資組合策略，而研究中其他的家族企業則為85％。
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