(1)IBM研究顯示執行長面對著：採行生成式AI時工作場所和治理挑戰
這篇datanami網站上在2024年5月16日刊載、介紹IBM Institute for Business Value新研究的報導。
這研究是IBM Institute for Business Value和Oxford Economics合作，針對30個國家、26個產業共3000位執行長做的訪談，時間在2023年十二月至2024年四月間，是IBM長字輩主管系列研究的一部分。這些談話關注的是—經營優先事項、領導力、技術、人才、合作、監管、產業動盪及企業轉型。
(1)飽受注目的AI揭露與治理—2024年委託投票季
這篇是由David A. Katz與Laura A. McIntosh合寫的"AI Disclosure and Governance in the Spotlight"，2024年5月22日在刊出。裡面剖析了最近股東會提案裡AI的狀態，看來還要再觀察一陣子。
2024年委託投票季顯示了，人工智慧(AI)相關揭露與治理結構，現在是股東很有興趣的主題。許多產業的公司都收到了股東的提案，某些甚至有高度支持，而監理機關正在注意。最近美國SEC官員的聲明指出：監理機關會仔細監控AI相關公司揭露之擴大，確保發行公司的公開聲明有符合相關法規，而不會誤導投資人。
台灣證交所舉辦、證券發展基金會執行的公司治理評鑑，在2024年4月底公佈第十屆評鑑結果。這次共有 952 家上市公司及 754 家上櫃公司受評，合計1706 家。
以公司治理中心、證基會及網路所蒐集到的資料來看，資本額呈現逐組下降的趨勢。以中位數來看，前5％一組約為47.8億元、6至20％一組約19.7億元、21至35％一組約為13.3億元、36％至50％一組約為11.2億元、51％至65％一組約為8.6億元、66％至80％一組約為9.1億元、81％至100％一組約為8.2億元。觀察評鑑指標不少是要求制度建立、揭露，需要資源與人力的投入，可能評鑑指標對規模較大的公司較有利。
(1)Workiva 調查：83%的公司表示依CSRD報導要求蒐集準確資料將是一項挑戰
2024年5 月 1日ESG Today報導，根據Workiva所公佈的新調查，超過五分之四參與公司報導的專業人士說，蒐集準確資料以遵守歐盟公司永續報告指令（Corporate Sustainability Reporting Directive，CSRD）將是一項挑戰，但大多數公司計畫要讓其報導符合新法規，縱使他們不需要這麼做。
本研究係Workiva第三次年度《2024年ESG從業者調查》(2024 ESG Practitioner Survey)裡，Workiva委託調查北美、歐洲、亞太區超過2200位參與ESG報導的專業人士，包括高階經理人和財會、永續、內部稽核、法務及法遵的專業人士，公司擁有至少250名員工且經常性收入在2.5億美元。
(1)EFRAG、ISSB公佈永續報導的聯合指引
2024年 5月 7日IPE網站報導了，國際財務報導準則基金會(International Financial Reporting Standards Foundation，IFRS Foundation)與歐洲財務報導諮詢小組(European Financial Reporting Advisory Group，EFRAG)公佈了新的指引資料，詳述國際永續準則委員會(Sustainability Standards Board，ISSB)標準與歐洲永續發展報告準則(European Sustainability Reporting Standards，ESRS)之間的一致性。
這份文件之目的是為了被強制揭露永續發展相關資訊之公司簡化報導流程。該文件也為同時應用兩套標準的公司提供實際支援，並聚焦於氣候相關揭露。
(1)KPMG調查：在人工智慧改變全球的財務報導下，預計未來三年幾乎所有公司都會採用
根據KPMG International的新全球研究，人工智慧(AI)已在公司財務報導流程上廣泛採用，近四分之三(72%)的企業正在試營運或已經使用，而未來三年預計成長至幾乎全面使用的水平(99%)。與此同時，公司預期其會計師會逐漸提高對AI之使用，以推動更為主動及預測性的查核。
KPMG的研究發表在《在財務報導與查核中的AI：駕馭新時代》(AI in financial reporting and audit: Navigating the new era)的報告中，調查十個主要市場的1800家公司後發現，組織正把握AI的潛能來提高其報導之洞察力、準確性和效率。
(1)[新加坡]給公司董事取得認證及維持關聯的新計畫
2024年 5月 11日Straits Times報導，為提升公司董事水準及加強公司治理，新加坡已經展開一項廣泛培訓計畫。
新加坡董事協會(Singapore Institute of Directors，SID)的倡議包含正式培訓、專業測驗及持續發展，向已擔任董事或有志加入公司董事會的人開放。
SID的治理委員會主席楊允仁(Yeoh Oon Jin)說：「認證將透過促進持續改善、有能的領導及利害關係人的信心來提升董事職業水準。」
(1)傳統公司的領導結構對女性長字輩主管不利
2024年 5月 1日The Conversation 上有一則Jennifer Walinga與Nancy Coldham合寫的"Traditional corporate leadership structures are failing women in the C-suite"，是觀察最近女性長字輩主管比例倒退的現象。
S&P Global最近的報告指出，美國公司女性領導力的平等出現了「令人震驚的轉折點」，有越來越多的女性團體、監理機關和公司績效治理專家對此提出警告。
根據該報告，2023年女性擔任長字輩主管的比例是11.8％，少於前一年的12.2％。有鑒於女性領導職比例在過去幾年一直成長，所以這個數字非常值得注意。
2024年 5月 1日在Business Insurance網站上有這一則由Shane Dilworth所寫的報導“ Fights over ESG goals may lead to D&O claims“。有助於我們瞭解董監責任險在ESG這個要素出現後的趨勢。
最近法院判決和法律挑戰突顯了公司在推動環境、社會與治理措施時，可能被指控將ESG目標置於對投資人的責任之上。
在其他的情況下，公司則因為誇大其ESG承諾，而被指控「漂綠」。
(1)英國FCA的反漂綠法規
2024年 5月 8日KPMG刊載，金融行為監理總署(FCA)在2023年諮詢後公佈了最終版的指引，以協助公司達成其在反漂綠法規(anti-greenwashing rule，AGR)內的義務。
從2024年5月31日起，AGR將要求FCA所監管的公司要表達：永續相關金融商品和服務是「公平、明確且沒有誤導的」，並且符合其商品或服務的永續性質。
KPMG網站在2024年3月 21日刊載這一篇Irina Rubelin所寫的“ 7 areas of focus for Audit Committees in 2024“。
審計委員會在監督組織的活動和績效以及確保遵守法律要求和道德標準上的角色，有許多要思考之處。
羅馬尼亞的KPMG在與商界領導人緊密互動後得出了七個焦點，認為應該要列入2024年審計委員會的議程。
永續長自己未必永續。這篇文章給我最大的感覺。這篇是由Robin Hicks所寫、2024年5月15日在刊載Eco-Business網站的"Chief sustainability officers are burning out. Has the role become unsustainable?"，對於現在越來越多公司設永續長、甚至以後搞不好是強制設置而言，十分有參考性的經驗分享。當然，前提是公司設永續長是要玩真的。
另外2024年5月15日在商周網站，也看採了這一則自己身為永續管理師的觀點：“ESG證書有用嗎？考到ESG證照就能入行當綠領？行內人提5點勸深思“。網址：https://www.businessweekly.com.tw/carbon-reduction/blog/3015599
也是第一線的觀察與體驗，比如->如何判斷自己適不適合做綠領？5項反思
1. 薪水發展潛力沒有想像中的高
2.即使有證照，還是要花半年才能獨立作業
3.你能忍受長時間的不確定性和挫折感嗎？
4. 你耐得住一年一次的大專案，每年重頭研究一遍嗎？
5. 盡量挑「真心想做永續」的公司？
總部在新加坡的奢華品牌永續長，最近辭職了，原因是「筋疲力盡」(burnt out)。他感覺不受高階經理人支持，也不瞭解如何定義永續、他自己的角色。所有只要跟永續沾上邊的事，都會在他的待辦清單上。他對Eco-Business說，每項任務都落到他的工作範圍內。
Diana Guzman是保險公司Prudential的新加坡永續長，最近在社群媒體上分享她精疲力盡的經驗，她形容是：「我們這一代的沈默殺手」；「傷疤幫我辨別了什麼是重要的事情」。
(1)為衝突做準備：北美、歐洲與亞洲的行動主義趨勢
不管觀察哪個區域，股東行動主義都在升高。因為Diligent近期的一項研究揭曉，在2023年眼見情勢達到四年來全球高點，近1000家公司公開臣服於行動主義者的要求。然而假若此趨勢持續下去，將近有四分之一羅素3000(Russell 3000)公司會在其10K報告中揭露可能遭遇行動主義，高階經理人必須同等瞭解他們可能遇見的確切威脅。
實務上，這些風險很大程度取決於區位。從美國愈發顯眼的環保運動到亞洲的治理改革，這些各異其趣，而公司領導人必須在進入董事會之前就掌握好他們將遭遇的議題。Alliance Advisors探討了三個地區的高階經理人應該期望什麼，以及他們如何防範股東。
根據PwC及世界大型企業聯合會 (The Conference Board)主導的2024年董事會效能調查(Board Effectiveness Survey)，針對600位高階經理人進行了與公司治理相關之各種主題調查。最正面的發現包括：
*76％的高階經理人相信其董事會與股東議合，高於2022年的68％。
*68％相信其董事會的決策與公司目標及價值一致，高於2022年的50％。
*84％的高階經理人認為其董事會沒有超越監督的角色。
*大多數高階經理人說，董事會很瞭解核心監督領域—80％說董事會很瞭解公司策略；71％說董事會很瞭解主要事業風險與機會，以及70％說董事會很瞭解高階經理人薪酬。
(1)AI與ESG：公司如何思考關於AI的董事會治理
透過最近出名的美國股東提案以及該領域首次的執法行動，環繞人工智慧(AI)的治理問題已映入眼簾。正是在此背景下，有興趣部署AI或受其影響的公司將必須深思熟慮如何管理此類風險，以便負責任地實現此新興科技的效益。無論公開發行或私有公司皆越來越常提出一個重要的問題：董事會應該如何監督AI？
在《2024年美國證券交易委員會這麼說(The SEC Speaks)》四月的評論中，SEC公司理財部風險和策略辦公室副風險長Johnny Gharib表示，大型加速申報者(large accelerated filers)所提交的年報中談到AI的次數大幅增加，其中大多數都這麼做。跨行業的揭露最常放在風險要素的章節，其次是在業務章節及管理階層的討論與分析(MD&A)，但申報的文件中一大部分包含在風險要素和業務章節的揭露。Gharib解釋說，當前的揭露制度並未明確刻畫AI，根據現行規範，公司或許仍會被要求描述其他事項，包括董事會在監督風險及揭露控制和程序上的角色。
英國在2010年由Financial Reporting Council (FRC)提出第一份Stewardship Code(台灣官方稱盡職治理守則)。這是一份自願性的、給資產經理人(投資經理人)、資產所有人及服務供應者(比如委託投票顧問、投資顧問與資料供應者)用的守則。其目的是，鼓勵他們以受益人利益來積極監督公司治理事宜。這個守則的目標是，推動責任的管理、資本監督，以便為客戶及受益人創造長期價值，帶動經濟、環境與社會的永續效益。迄今最新的版本應該是2020年提出的。
Harvard Law School Forum on Corporate Governance在2024年 4月 16日有這一篇由Edna Twumwaa Frimpong、Dottie Schindlinger、Derek Vadala所寫的“Cybersecurity, audit, and the board: How does board oversight impact cybersecurity performance?“。
網路事故頻率和嚴重性的快速上升已經讓網路風險成為董事會面對的最重要挑戰之一。隨著網路威脅變得越來越複雜而普遍，董事會受到更大的壓力要有效處理網路安全風險以保障組織的利益。隨著因資料外洩的財務損失到2025年預估會達到約10.5兆美元，並且受到像美國證券交易委員會(SEC)監理機關新的壓力，董事會的監督角色變得更為重要。
(1)富時100指數公司尋求投資人支持提供更具競爭力的高階主管薪酬方案
這篇"'Outsourcing' ESG: How mandatory disclosure is affecting supply chains"是由Hau Lu、Jee-Eun Shin合寫、2024年5月8日刊載於India Forbes的文章。裡面是分享針對強制（與非強制）ESG揭露下對公司處理供應鏈的影響，面向還不少。以下介紹一些內容。
有很多國家在強制要求公司揭露ESG相關資訊。雖然先前的研究已經有檢視強制性ESG揭露如何影響公司的估值及獲利，但作者感覺，這或許會刺激公司對其供應鏈做出特別的營運決定。
簡單說，作者認為，某些公司可能會因自己和供應商國家的揭露要求，而更換供應商。
(1)CBD：新交所前百大上市發行人中超過四分之一設有董事會永續委員會，高於2017年的僅有六家
2024年 4月 15日The Edge Singapore報導，截至2023年12月31日，以市值來看的新加坡前百大上市發行人中，超過四分之一已經建立董事會的永續委員會。在這些公司裡面，某些擴大現有董事會委員會的職權範圍，諸如審計委員會成為審計與永續委員會。
相比之下，回溯2017年當新加坡交易所(SGX)強制其發行人進行永續報導時，前百大上市發行人中僅六家設有永續委員會。
這篇"ESG related risks: Global Directors’ and Officers’ Survey Report 2024"是由Laura Cooke所寫、2024年5月9日在Clyde & Co網站刊出。以下分享一些要點。
今年的調查顯示，整體來看，所有與ESG相關的風險較過去更在意董事及主管(D&Os)，但社會風險—健康與安全(H&S)、人權、供應商營運實務及聘僱主張—在重要性上特別有所成長。值得一提的是，H&S風險現在被視為最重要的問題，可能與聘僱訴訟升高有關。
CNN在2024年4月25日有一則訪談報導"The flight attendant who became CEO hopes more women will make it to the top"，由Hanako Montgomery與Helen Regan所寫。介紹2024年一月公佈的日本航空新執行長鳥取三津子(Mitsuko Tottori)的背景、以及對日本女性領導人的觀察。
在長年觀察女性董事、女性領導人的增長和發展時，有女性的典範與楷模可以學習，對於激勵後進女性非常重要，這一點因為已有的對象本就很少（男性為主導的社會、企業文化），故能學習/同感的機會也很少；再加上本有的冒牌者症候群，各種無意識的偏見歧視，那就更為嚴重。這些再搜尋一下我們過去關於女性領導人的介紹，可以一窺端倪。在日本方面，我們像這兩篇就是在這方面相當典範型的女性領導人，而這篇的鳥取三津子，亦是另一個典範：
(1)大多數公司在過去一年改變了他們的網路安全策略
根據LogRhythm，全世界的企業已面對到威脅環境的快速改變，有95％的公司說，過去一年有調整網路安全策略。
這些策略轉變的中心是組織領導人角色的核心角色。對網路安全的認知從僅技術性問題而變為經營策略和公司治理之支柱，有78％說，網路安全主管或執行長（或兩者皆有）會負責防護及回應網路事故。
(1)歐盟因「漂綠」指控而要對主要航空公司採取行動
2024年5月2日Airport Technology網站上有這一則報導。
歐盟執委會與歐盟因「誤導性的漂綠實務」，要開始對20家航空公司採取行動，他們說相關問題比如碳抵換費，以及在推動永續航空燃料(sustainable aviation fuel，SAF)時並未清楚說明其影響。
雖然歐盟沒有點名哪些企業受到影響，但主要航空公司(包括 Air France、KLM、Lufthansa與SWISS)都確認，有收到歐盟消費者主管機關的警告信。
"Boardroom Guide To Govern AI And Secure Its Adoption"這篇是由Steve Durbin所寫、2024年1月12日刊載於Forbes的文章。以下分享一些有趣之處。
在成熟的組織，董事會成員與關鍵經理人的責任就是制定政策方針及流程，以利科技(比如人工智慧(AI))之安全採行和長期成功。但非科技出身的董事會成員，如何為此快速變化的科技打造安全的基礎？以下是作者提出的五個實務考量，可供協助：
這篇是由A.Scanlon、Dale M. Zupsansky與Stephen Sawicki所寫、2024年 4月 16日在Hunt Scanlon Media刊出的“ Top Five Mistakes Companies Make with Succession Planning“。
任命錯誤的執行長會帶來巨大的成本，並對士氣、生產力、聲譽、文化及獲利產生負面影響。光從財務的觀點來看，在全球，非計畫性的執行長更換，每年會給股東造成1,120億美元的損失。儘管如此，根據Odgers Berndtson的Robert C. Satterwhite與Mats-Ola Bydell一份新的報告顯示，很多公司的執行長繼任計畫仍不夠成熟。報告指出，「缺乏外部比較基準、根據短期目標的任命、準備不足的候選人、依靠過度自信的高階經理人，以及評估數據不足，都是領導人任命不當的主因。」
在這份最新的研究裡，Odgers Berndtson解釋了為何這些錯誤會讓公司付出這麼大的成本，以及為何解決這些問題，將有助於董事會任命對的執行長。根據該人才搜尋機構的調查，以下是公司在執行長繼任時，常犯的前五大錯誤：
The Conversation在2024年 5月 3日有這一則由Rehana Cassim所寫的” What’s the job of a company chair? South Africa’s rules aren’t clear and need fixing”。雖然是反思南非的狀況與法規，但對董事長的條件，相當值得參考。
歷史上看，董事長是一個程序性、儀式性的角色。對董事長在會議上的角色，標準不高。
但是在最近幾年，公司裡他們的角色已經不斷變化，變複雜很多、需求變高很多。如此的某些原因或許是在全球對公司日益增加的治理負擔、更關注策略問題，以及風險有更高的意識。
永續長、永續委員會隨ESG議題的熱門，有越來越多公司會設置。在台灣我的觀察是，永續發展委員會設置公司數應該超過提名委員會；另外新加坡、香港等地對永續人才的需求日增，具體顯現在薪酬的大幅成長上。不過，在這一篇2022年11月29日刊出、由Donavan Hornsby所撰寫的"What today’s chief sustainability officer needs"，看到了永續長在處理資料、定位與發揮上的困境。不管是否已設永續長或類似職位的公司，都值得參考。以下擷取一些我覺得重要的內容，予以介紹。
這篇” What Do Shareholders Propose?”是2024年 4月 16日在Harvard Law School Forum on Corporate Governance刊出的。裡面分析最近美國股東會的動態，十分值得參考。
這一篇由Aaron Spool 撰寫、2022年10月25日刊載在Forbes上的文章“Three Kinds Of Boards: What You Need To Know As A CEO“，歸納了三種董事會類型，以及其與執行長的關係。以下介紹一些重要內容。
(1)投資人關係主管職權範圍擴大：AI、公司溝通和ESG在IR的角色愈發突出
根據Citigate Dewe Rogerson第十五回《投資人關係年度調查》(Annual Investor Relations Survey)，在互聯互通及預算吃緊的世界裡，投資人關係主管(IROs)越來越延伸其影響力至公司溝通、ESG、公司策略和財務。
超過150位來自全世界領導級企業的投資人關係主管參與這次調查，為要提供世界各地公司在此宏觀經濟時局的挑戰下投資人關係策略如何演變的全盤風貌，尤其在流動性吃緊、估值下降以及要求強化投資人議合的的時局之下。
董事會多元性因為監理機關要求，越來越多人知道有這件事。但這件事會徹底改變董事會、經營團隊的結構，若只是應付監理、人云亦云，勉強去做也看不到什麼效果。這一篇Paroon Chadha撰寫、在2023年1月10日刊出的文章“7 Steps For Strengthening Board Diversity“，先點出了一些挑戰，再提出七步驟。以下是一些要點摘選。
Harvard Business Review在2024年 4月 18日有這一則Tensie Whelan所寫的” Research: Boards Still Have an ESG Expertise Gap — But They’re Improving”。以下分享這篇的內容。
知道如何對管理階層提出重大環境、社會與治理的正確問題，已成為董事會角色的重要部分。五年前，我們在紐約大學Stern永續企業中心所做的研究發現：美國公開發行公司董事會的狀態，尚不適合執行這個目的，只有極少數具備相關背景和資格的人士，能夠監督ESG主題，比如氣候、員工福利、財務健全及網路資訊安全。今日，我們發現，雖然董事會在某些領域的準備仍非常不足，但已取得某些重要的進展。
(1)SEC執法主任警告AI漂洗
最近聽說有類似漂綠的AI Washing一詞出現，形容這個新科技、新趨勢伴隨出來的問題。這篇是由C. Alex Bahn、Lillian Brown、Jenna El-Fakih、Alan J. Wilson、Jonathan Wolfman合寫、2024年4月24日在Wilmer Hale網站刊出的"SEC Enforcement Director Warns Against AI Washing"。
2024年4月15日，SEC的執法部主任Gurbir S. Grewal在遵循與執法會議上表示，關於人工智慧(AI)越來越普及相關的挑戰及潛在錯誤。
資安長對工作的不滿與筋疲力盡，相關報導或觀察越來越多。看來外界也越來越瞭解這個職位。這篇"The rise in CISO job dissatisfaction – what’s wrong and how can it be fixed?"是Mary Pratt所撰寫的、2024年4月24日在CSO網站刊出，大致也有彙整這些不滿的原因與現象，尤其是在組織內與最高層互動的，以下分享一些要點。
今日有越來越多資安長比過去不滿，相關研究顯示，75％的資安長想要換工作。
(1)Elliott Management的住友股份，象徵日本行動主義之成長
2024年4月30日在Japan Times上看到這一則新聞，可觀察日本行動主義、日本市場的變化。
Elliott在「投資數百億日圓」到Warren Buffett支持的貿易公司後，持有了住友相當大的股份。Elliott最近還投資了開發商三井不動產，而先前鎖定了東芝、軟銀及大日本印刷。
這一則於2023年8月刊載於Wealth Management的"Succession-planning tips for family businesses"，分享了關於家族企業繼任計畫的一些觀點與建議。多年前從范博宏教授的書和演講中，我們瞭解關於家族企業運作與傳承的基本概念與架構，在這一篇文章裡，也提到了類似的問題，並提出一些可關照的點，可作為認識家族企業的增補。以下介紹一些要點。
