(1)EY：整理正確的生成式AI資料策略
CFO Dive網站2023年 12月20 日報導，EY專家說，為推動有效的AI財務轉型，組織需要確保此技術的「燃料」。
在2022年底引入ChatGPT之後，財務長都競相瞭解生成式AI可能的使用案例，但到今年底，業務與財務主管正在收斂他們的AI策略，從整體到特定領域。
四大會計師事務所Ernst & Young的全球確信創新負責人Paul Goodhew說，對企業（也對財務長—他們需要在公司AI措施上扮演重要角色）的下一步而言，「真的要開始優先重視及關注這些使用案例」。
最近台灣有一個新聞，雲林有公司在臉書社群徵人，寫會計「小姐」，遭截圖檢舉違反性別工作平等法，面臨被罰30萬元。雲林縣府勞動暨青年發展事務處指出，雲林縣還有很多小商店不知徵才不能提及性別，包括尊稱如小姐、阿嫂、先生、代名詞「妳」等，本案因「小姐」二字面臨30萬元起跳罰款有違比例原則，行文勞動部請求解釋「小姐」二字在性別上如何定義。
資料來源：https://www.chinatimes.com/realtimenews/20240117002981-260405?chdtv
雖然在台灣這個多少有點像趣聞、又有點引人驚訝，但是對於招聘與性別、多元性。美國方面可越來越激烈，甚至是文化與歷史問題....在2024年1月12日的金融時報上，看到一則介紹美國多元性方面的新現象。作用力與反作用力，從性別到族群，甚至到年齡，多元性話題蔚為風潮，反彈的力量也會升高吧！
"AI is a board issue: perspectives from Belgium"這一篇是2023年12月13日Osborne Clarke網站上刊出的文章。內容有不少是關於董事會面對AI的責任、治理作為，還提到AI是否可當董事的法律觀點。以下分享一些內容。
雖然AI相關問題常被視為是IT部門的責任，不過最近AI領域的進化及其重要性，是董事會現在就必須加以關注的。
2024年1月24日The Korea Times上有一則Anna J. Park所撰寫、訪談首爾大學金融系教授Kim Woo-jin的報導"Core of 'Korea discount' lies in poor investor protection"。剖析長年有「南韓折價」此一說法的根源。這個說法是南韓上市公司股票的交易價格，低於其基本面。ACGA後來對亞洲各市場觀察與評論，新增了公民社會與媒體這個構面，在本篇訪談裡，的確看到了南韓公司治理問題，是社會的、不只是公司或股東而已。
(1)資安長與資訊安全經理人如何做好準備進入董事會
資安長過去是屬戰術性的角色—面對網路威脅就好，但是今天，這個職位是與策略規劃有關的，如此整個組織才能一起預防威脅。
2023年6月，IANS Research, Artico Search 與 The CAP Group 共同發佈了一份報告，其評估的是Russell 1000 Index 的資安長素質，並列出了幾項可靠候選人的關鍵特質。
(1)很多公司都忽視了關鍵的網路安全接班計畫
根據經理人招聘機構Heidrick & Struggles的報告，近41％的公司沒有資安長的接班計畫。資料顯示，約四分之三的資安長說，他們對公司未來三年的變化，採取的是非常或完全開放的態度，這就凸顯了接班計畫的重要性及對留任策略關注之提高。
Heidrick & Struggles的合夥人及全球網路安全實務領導人Matt Aiello說，「我們認為，沒有資安長接班計畫是公司，會陷入本來容易規避的嚴重重大風險。」他還說，就算組織有接班計畫，典型上只有一個人，而這個人很可能資格不足。這是因為資安長大多聘的是團隊中「守備位置上的人」(position players)，比如安全營運、應用安全或遵循方面的專家，不一定是未來的領導人。
這一篇2023年9月7日在modaq刊載的"European Union: Resolving ESG-Related Disputes"，原文刊載在Corporate Disputes Magazine(CD)，是訪問的是Travers Smith LLP的Heather Gagen及Doug Bryden。裡面針對新興的ESG相關訴訟，有相當多的觀察。這一塊至少在國內還很少人談，搞不好都還沒想過，但是已經是跨國公司可能遭遇的問題。本篇內容很多，僅摘選一些部分做扼要的介紹。
(1)FTSE上市公司說過重的報導讓他們無法專注於策略
2023年8月29日於Financial Times報導，Chartered Governance Institute UK & Ireland’s Boardroom Bellwether最近有一份調查發現，近四分之一的受訪者相信，提高報導要求，這「很大程度」上可降低董事會花在策略討論的時間。還有58％說，有「某些程度」的降低，另外有15％說沒有降低、4％說不確定。
此調查是針對61位FTSE 350的公司秘書：有35位來自於績優股FTSE 100指數、26未來自於中型公司FTSE 250。
這一篇"Risk of climate-related shareholder litigation in UK grows"，是由Michael Fenn所寫、2023年3月23日刊載於Pinsent Mansons。ESG報導朝向財務報導方式建構，未來要負的責任、爭議與訴訟相信也會類似財報：英國不就用公司法在提訴了.....。越早注意到這些現象越好。以下分享我看到的一些要點。
身處氣候相關股東訴訟全球趨勢日盛之中，英國公司及董事需要多加留意他們的法律義務，以免可能陷入所費高昂的訴訟。
許多SMEs*，特別是家族持有或受其緊密掌握的公司，其董事會結構及治理流程的制度化程度相當有限。這種SMEs的董事會，大多是由家族成員組成，主要關心的是營運問題，而非策略治理。
自2013年公司法實施及後續修訂以來，印度公司治理的監理環境一直在發展。這些法規適用於上市及非上市公司，並會影響到大多數有限責任公司。SMEs被要求要遵守各種治理條款，比如任命董事或適當的會計師。但在SMEs董事會治理上的一個共通挑戰是：獨立董事席次有限。獨立董事對提供無偏見的指導及監督非常重要。在許多SMEs裡，董事會或許會因為缺乏足夠的獨立意見，而引發了利益衝突。
(1)公司董事會如何面對ESG政治化的指引
Thomson Reuters在2024年 1月 10日刊出了一則Natalie Runyon撰寫、採訪、前德拉瓦州最高法院首席法官Leo E. Strine, Jr.的一篇文章。裡面談到了美國近期ESG政治化的變化，以及Strine法官的看法與建議。
根據Thomson Reuters Institute最近的2023年公司ESG狀態(2023 State of Corporate ESG)報告，公司處理環境、社會與治理(ESG)風險及義務的需求，在這一年對企業永續性是越來越重要了—因為不可預測性越來越大的新現實，帶來了深刻的轉變。
(1)英國高階經理人管道缺乏多元性，顯示女性執行長晉升緩慢
金融時報在2023年12月11日報導了：對富時100指數女性經理人比例之觀察，並點出一些當前的問題與現象。
根據Unilever、BP與Morgan Stanley International支持的25x25倡議所做的研究，FTSE 100公司部門主管的女性比例僅19％、而先前FTSE 100的女性現任執行長比例是44％。
這個倡議是要解決女性高階經理人數量不足問題，他們還發現：有19％的執行長先前出身自財務長、14％先前出身自營運與供應部門，其中擔任財務長和營運與供應職位的女性比例，分別僅為25％與21％。
The Conference Board與ESGAUGE，與Debevoise & Plimpton法律事務所、KPMG;、羅盛諮詢(Russell Reynolds Associates)及 the John L. Weinberg Center for Corporate Governance合作編製了一份報告，除了探討董事會多元性以外，還調查了當前美國董事會委員會設置情形、開會狀態與領導等議題。
該報告的發現與看法來自於：1)到2023年八月為止的公開揭露資料；以及2)來自於Chatham House Rule討論中治理領導人的看法，在這個場合他們會討論關於公司董事會當前趨勢的觀點。
(1)90％的DAX公司現在設有永續長了
在德國，幾乎每間大型上市公司都設有永續長。根據新的研究，近半永續長可以接觸到長字輩主管，比起歐洲其他國家的同業更有權力。
在全世界公司都在追求ESG下，長字輩主管在永續方面的轉型比過去更為重要。然而，大多數全球公司仍沒有專職的永續長，傾向把相關責任分給其他現任的經理人。
Eco-Business 在2023年 11月23 日報導，新加坡交易所監管公司（SGX RegCo）與新加坡大學商學院合作了一項新研究，儘管企業的永續報導有所改善，但是將永續指標連結到高階經理人薪酬、整體營運策略，以及財務績效的新加坡上市公司數量則有減少。
SGX自2019年開始，每兩年發布一次《永續報導回顧》，在最近的報導中發現，將高階經理人薪酬與ESG連結的上市公司比例，從2021年的26％降至今年的16％。這意味著約有60家公司，放棄了將高階經理人薪酬連結到永續目標。
新加坡大學商學院治理與永續中心的主任盧耀群（Lawrence Loh）教授在媒體簡報上表示，這次的倒退可能是因為過去兩年來，宏觀經濟上不利的因素，衝擊了發行公司的獲利。盧教授表示，他們或許將高階經理人薪酬連結到「更直接影響其營運績效的基本要素」，而不是永續性。
(1)美國公司董事會比過去更多元，但成長速度放緩
根據世界大型企業聯合會（The Conference Board）與ESGAUGE的一份最新報告，在過去五年來，公司的董事會很明顯變得更多元了。標準普爾500指數中（S&P 500）的女性董事比例，從2018年的23％升至2023年的32％，同時報告中的種族／族群多元性董事比例，從2018年的20％升至2023年的25％。
然而，報告也指出，種族與性別多元性在過去一年的成長趨緩。女性董事比例只上升1％，從2022年的31％升至2023年的32％。而種族／族群多元性董事比例幾乎維持不變，從2022年的24％升至2023年的25％。
這一篇是由Anthony Saitta與Miriam Wrobel合寫、2023年7月28日刊載於Directors & Boards網站的文章"Driving ESG Accountability Through Executive Compensation"。就我參訪公司的經驗，有些公司現在會在考量經理人KPI時納入一些ESG要素，不過能講出全套思想與邏輯的不多，大致是跟著趨勢走。這一篇就是探討這個問題，可供參考。以下分享相關問題及作者的見解。
(1)英國要從美國會計師短缺學習
Accountancy Age在2023年11月21日報導了，到2022年底美國有30萬名會計師離職，減少了17％。更令人擔心的是，學生數也在萎縮，難以填補這個空缺。
人力短缺的原因很多。會計師和其他職業之間的薪水落差，是阻礙人才進入的關鍵因素之一。比如，2017至2021年間，25至29歲的會計師薪酬中位數是5.6萬美元，而財務分析師則約7.4萬美元。此外，會計一直被視為是無趣的領域，就是工作時間長、飽受壓力的環境。
(1)SGX：新加坡大多數上市公司有董事會多元性政策
The Straits Times在11月17日報導了一份研究：大多數在新加坡證交所(簡稱SGX，新交所)上市的發行人，都揭露了董事會多元性政策，但這些揭露需要更詳細。
這項研究審查了在新交所上市的538家發行人的董事會多元性揭露情形，該研究由新加坡交易所監理機構(SGX RegCo)和董事會多元性委員會(Council for Board Diversity)指派PwC新加坡公司進行。它涵蓋了7月31日公布的揭露資訊。
來瞭解一下距台灣飛行時間至少11小時的治理和董事會狀況。
(1)治理主題回顧報告顯示，紐西蘭整體金融業需改善的領域
紐西蘭儲備銀行(Reserve Bank of New Zealand，RBNZ)和紐西蘭金融市場管理局(Financial Markets Authority，FMA)在2023年九月初聯合發佈了一份報告，內容是針對受監理公司治理實務的回顧調查。這份報告名為治理主題回顧(Governance Thematic Review)，透過深入審視受監理公司董事會的政策、程序與實務，評估有效治理的基本面向。
根據該報告，以下是紐西蘭董事會需要改善的幾個領域：
這一篇由James C. Woolery與Tim Martin合寫、2023年6月10日刊載於Harvard Law School Forum on Corporate Governance網站的"ESG and Fiduciaries: A New Age Dawns"，有趣的是從美國最近挺/反ESG浪潮中看董事責任，兩邊都可以要求公司董事受託義務，結果如何，還要觀察發展。以下分享一些要點。
產業專家都同意：開始規劃下一任執行長永遠不嫌早。大多數專家表示，董事會應該聘請一位高管的招聘者，不只是協助即時接班需求，也要留意外部人才。執行長接班就是董事會的關鍵責任之一，在執行長平均任期不到七年的狀況下，董事會必須選擇不僅能夠在當下領導公司，也能在未來發生市場動盪，以及在公司競爭定位戲劇性變化時，可以帶頭的領導者。
(1)報告說，永續AI必須出現在銀行的道德守則內
最近由倫敦評等機構Standard Ethics所公布的報告《揭開AI裡的永續性》(Unmasking Sustainability in AI)，關注於某些大型上市公司的AI治理。該報告稱，許多公司仍視AI只是另一項科技，而沒有制定具體的指導方針或政策，來處理其道德、ESG與永續的影響。
Standard Ethics的研究辦公室副總裁Beatrice Gornati說，「AI不只是一個可取代人類智慧的科技工具，而是一個會引發道德與永續問題的工具。AI的監理是一個永續問題，我們相信，這項科技應該納入公司道德守的重大主題之內。」
先前瀏覽台積電重要公司內規時，看到他們公布一份「公司治理政策」的文件，對許多公司治理相關議題，表明了公司的態度。
網址：https://investor.tsmc.com/chinese/major-internal-policies
其中第十二條是：「擔任其他公司董事職務限制：董事擔任其他公開發行公司的董事不得超過四家；獨立董事擔任其他於中華民國公開發行公司的獨立董事不得超過三家。」
這應該是國內很少數會明訂此要求的政策，而此議題是先進市場會討論的實務作法，與董事會評估、董事會聘任與更替有關，也是投資人頗關注的主題。台積電的治理實務在世界上被認可，領先地提出這個政策文件、點出這個主題，的確值得其他公司仿效。而以下是先前看到的兩則有關overboarding的問題。
(1)IOSCO認為—「綠色噤聲」與「綠色淡化」模糊了制裁目標
IOSCO在12月4日所公布的報告中說，缺乏對漂綠(greenwashing)具備約束力的法律定義，給監理機關應對誇大其永續資歷的投資基金帶來阻礙。
數以兆計的美元已流入那些宣揚環境、社會與治理(ESG)要素的基金，惟由全世界證券監理機關所組成的國際證監會組織(IOSCO)表示：「相關不當作法」加劇了漂綠。這份根據IOSCO成員所做的調查並與在杜拜舉辦的第28屆聯合國氣候高峰會(COP28)相符的報告說，大多數司法管轄區並未在具有法律約束力的條文中具體定義漂綠。
某些監理機關已經對漂綠行為罰款。
Business Times在2023年 2月 23日報導，有一份名為《誰在管理永續性？》(Who Governs Sustainability?)報告，針對澳洲、馬來西亞及新加坡150家最大的上市公司，調查了兩個永續治理的關鍵領域：1)所採行的永續治理結構；以及2)永續長(chief sustainability officers，CSOs)之任命、角色及特性。
該研究包括了前述三個國家，每個國家中最大的前50家公司，而且來自於眾多產業；最小的公司市值約為8億美元，最大的公司則約為1,490億美元。
該研究也要求公司去思考相關問題—以便協助他們決定應該採取的治理結構，以及是否任命，和如何任命一位永續長。
撰寫該報告的新加坡大學商學院(NUS Business School)教授麥潤田(Mak Yuen Teen)說： 「我們看到非常多種的結構與做法，雖然沒有一個方法適用所有公司，但某些做法可能會對監督與管理永續風險和機會，提供更好的基礎。」
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這一篇“ Issues Facing Compensation Committees in 2024“是由 Pay Governance LLC的Mike Kesner, Steve Pakela與Lane Ringlee合寫、2023年11月9日刊載於Harvard Law School Forum on Corporate Governance網站。裡面預想2024年薪酬、薪酬委員會方面將會出現的主要問題，共分有三大主題：目標設定與績效衡量、長期激勵(LTI)設計，以及公司治理。以下列出作者所寫的14點，在針對部分我感覺有意思或國內可參考的內容，做一些分享。
(1)Legal Dive：美國大型公開發行公司裡，女性法務長比男性收入更高
要點
*根據經理人情報機構Equilar的調查發現，2022年美國證券市場中前500大公司的法務長(general counsel)薪酬：女性的中位數是320萬美元、男性是300萬美元。
*產生此差異的來源是薪酬增加，自2018年以來女性法務長薪酬增加幅度為47％、男性為14％。現在女性擔任法務長的比例也變多—佔這些公司法務長比例的36％，較五年前27％高。
*報告指出，這與大型、知名度高公司日益重視社會責任有關。報告說，「有影響力的社會運動興起給公司帶來巨大壓力，要更重視多元、平等與共融(DEI)的議題。」
2023年10月底所帶來的重大資訊與變化將影響整個ESG報導計畫。歐洲財務報導諮詢小組(European Financial Reporting Advisory Group，EFRAG)公布了數份文件並釋出關於非財務報導諸多改變的資訊。以下是2024年起之計畫摘要：
(1)澳洲聯邦政府宣布對中小企業的網絡安全支持
CSO在2023年 11月 19日報導，澳洲聯邦政府宣布了一個1820萬美元的投資，以協助中小企業改善網絡安全韌性並因應網絡攻擊。此協助是未來2023-2030年澳洲網絡安全策略(2023-2030 Australian Cyber Security Strategy)的一部份。
根據澳洲小企業與家族企業監察機關(Australian Small Business and Family Enterprise Ombudsman)，澳洲有超過250萬家小企業，佔所有公司的97％，而中型企業佔比為2.5％、大企業僅佔0.2％。
2012年前後在網路上因搜尋家族企業研究，認識了香港中文大學會計學院教授與財務系范博宏教授，有幸邀請他來台分享研究心得與經驗。當時引發社會討論與注意，比如從上一代退休前5年到退休後3年，扣掉環境因素，股價在傳承過程平均下滑60%。換句話說，投資人投資100元將只剩40元。
